주식을 사기위한 풋 옵션 판매

구입하려는 주식에 현금으로 물건을 담은 물건을 팔아라.

현재 시장 가격보다 낮은 주식을 살 수 있다면 어떨까요? 시장의 방향에 대해 잘못 생각할 때 돈을 벌 수 있다면 어떨까요? 이러한 시나리오 중 하나라도 매력적일 경우, 현금으로 확보 한 판매를 고려해야합니다.

이 전략을 실행할시기.

당신은 주식에 대해 장기간 낙관적 인 전망을 가지고 있지만 현재 시장 가격을 지불하고 싶지는 않습니다. 즉, 주식이 잠잠 해지면, 그것을 사지 않을 것입니다. 주식에 대해 지불하고자하는 가격으로 제한 주문을 입력하는 것을 고려할 수 있습니다. 그러나 현금으로 고정 된 Put을 팔면 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 주식을 살 수있는 다른 방법이 생기고 Put 판매로 인해 프리미엄을 받게됩니다.

그것을하는 방법.

out-of-the-money put (주가 아래에서의 파격 가격)을 판매하십시오. 주식의 현재 거래 가격보다 첫 번째 파업 가격을 선택하는 것이 좋습니다. 이는 풋이 할당 될 확률을 높여 주므로 주식을 취득 할 수 없기 때문입니다.

바람직한 프리미엄을 받으려면 만료일로부터 30-45 일 사이에 풋을 팔 때 촬영할 시간 프레임이 있어야합니다. 이를 통해 만기가 가까워짐에 따라 옵션 가격에 대한 시간 감퇴를 가속화 할 수있을뿐만 아니라 충분한 가치가있는 충분한 프리미엄을 제공 할 수 있습니다. 그러나 당신이 좋은 것을 생각하는 것은 당신에게 달렸습니다.

파업 가격과 만기일을 선택하고 나면 풋이 할당 된 경우 주식을 지불하기에 충분한 금액의 현금이 계좌에 있어야합니다 (따라서 현금으로 확보 된 텀블러라는 용어가 사용됩니다) .

이상적으로, 주식 가격을 파업 가격보다 약간 떨어 뜨리고 만료 될 때까지 거기에 머물기를 원할 것입니다. 그렇게하면, 당신의 풋의 구매자가 그것을 행사할 것이고, 당신은 배정 될 것이고, 당신은 주식을 사야 할 의무가 있습니다. 풋 매도에서 발생한 프리미엄은 주식 비용에 적용될 수 있으며 궁극적으로 주식 구매의 원가 기준을 낮 춥니 다.

일어날 일의 몇 가지 예를 살펴 보겠습니다.

주식을 상상해보십시오. XYZ는 주당 52 달러를 거래하고 있지만, 100 주에 대해 주당 50 달러 미만의 비용을 지불하고자합니다. 만기일 45 일전에 $ 50의 행사 가격으로 한 계약을 판매하고 $ 1의 프리미엄을받습니다. 하나의 계약이 보통 100 주와 같기 때문에 94,40 달러 ($ 100에서 $ 5.60 수수료)를 받는다.

풋이 지정되면 $ 50에서 XYZ 100 주를 사야 할 의무가 있습니다. 현금으로 확보하려면 계정에 최소 5,000 달러가 필요합니다. 풋의 판매로 $ 94.40를 이미 받았기 때문에 추가 $ 4905.60 ($ 5000 - $ 94.40) 만 추가하면됩니다.

이 무역은 어떻게 바뀔 수 있습니까? 네 가지 가능한 결과를 검토하도록합시다.

시나리오 1 : 주가가 $ 50보다 약간 하락합니다.

이것은 대단한 시나리오입니다. 만료시 주가가 49.75 달러라고합시다. 풋은 배정 될 것이고 주당 50 달러로 100 주를 살 것입니다. 그러나 풋의 판매를 위해 이미 주당 1 달러의 프리미엄을 받았기 때문에 주당 순자산을 49 달러로 지불 한 것처럼 보입니다. 현재 주가가 49.75 달러에 거래되고 있기 때문에 커미션 ($ 0.75 x 100 주) 전에 75 달러를 절감 할 수 있습니다. 후자.

시나리오 2 : 주식이 상승합니다.

재고가 올라가고 만료시 $ 54로 끝나는 것을 상상해보십시오. 이는 나쁜 소식이 있음을 의미하지만 좋은 소식도 있음을 의미합니다. 나쁜 소식은 주식의 단기적 움직임에 대해 당신이 틀렸다는 것입니다. 파업 가격에 도달하지 않았으므로 주당 50 달러로 주식을 얻지 못합니다. 풋을 팔지 않고 52 달러로 주식을 샀다면 이미받은 $ 1 프리미엄의 두 배인 주당 2 달러를 벌었을 것입니다.

반면에, 당신은 $ 1 프리미엄, 또는 잘못된 $ 100 합계를 받았습니다. 커미션을 빼더라도 그 점에 아무런 문제가 없습니다. 또한 귀하의 풋을 보호하기 위해 사용한 현금은 다른 거래에서 사용할 수 있습니다. 이렇게 흐린 무역에 은색 무늬가 그려져 있습니다.

시나리오 3 : 주가가 예상보다 약간 더 낮아졌습니다.

옵션이 만료되면 주식이 $ 48에 있으면 어떻게 될까요? 풋은 배정되며 주당 50 달러를 지불하게됩니다. 1 달러를받는 보험료를 뺀 (수수료가 더 적음), 주당 약 49 달러를 지불 한 것과 같습니다. 주당 $ 1로 주식을 과다 지불했다고 생각할 수도 있습니다.

그러나 밝은면을보십시오. 이 전략을 사용하지 않았다면 $ 50에 한도 주문서를 입력하고 풋 프리미엄을받지 못했을 수도 있습니다. 그게 더 나을거야, 그렇지? 게다가 주식을 소유 했으므로 리바운드가 될 수도 있습니다. 좋은 장기 주식 선택기가 되길 바랍니다.

시나리오 4 : 주식이 완전히 저장됩니다.

이는 최악의 시나리오입니다. 예측이 잘못되지 않았 으면 좋겠어요. 그러나 주식이 완전히 탱크에 들어가면 어떨까요? 당신이 할 수있는 몇 가지가 있습니다.

첫째, 현재 주식 가격과 상관없이 과제를 수락하고 주당 50 달러를 지불 할 수 있습니다. 이 경우 장기 예측이 정확하고 주식이 크게 반등 할 것으로 기대됩니다.

주식이 회복 될 것으로 의심된다면 다른 선택은 만료되기 전에 자신의 직위를 닫는 것입니다. 그러면 주식을 사야 할 의무가 사라지게됩니다. 포지션을 닫으려면 50 스트라이크 풋을 다시 사면됩니다. 주가가 더 많이 내려갈수록 더 비쌉니다.

이 시나리오는 즉시 중단 계획을 갖는 것이 중요 함을 보여줍니다. 주식이 사기에 안성맞춤 인 최저점 아래로 가면 50 스트라이크 풋을 사기 위해 정지 명령을 내려야합니다. 이것은 포트폴리오의 주식에 대한 정지 주문과 동일한 개념입니다.

논리에 대한 요점.

현금으로 확보 한 풋을 팔면 소유하고자하는 주식에 제한 주문을하는 대신 사용할 수 있습니다. 풋을 판매 할 때 프리미엄이 주어지며, 옵션이 지정되면 프리미엄을 주식 구매에 적용 할 수 있습니다.

주식이 만기까지 파업 가격 이하로 하락하지 않으면, 파 트는 할당되지 않을 것이므로 파업 가격으로 주식을 매입 할 기회를 얻지 못할 것입니다. 그러나 옵션은 쓸모 없게 만료되며 프리미엄을 유지하게됩니다. 그리고 그것도 좋은 일입니다.

합리적으로 구매할 수있는 주식 수만큼만 팔아라. 주식이 탱크에 완전히 들어갈 경우를 대비하여 중단 손실 계획을 세워야합니다.

젖은 발걸음 내기 통화 작성하기 LEAPS 통화 구입 a.

재고 대체 판매 현금 안전 확보 재고 너.

언제나 피할 수있는 다섯 가지 실수를 사고 싶다.

거래 도움말 및 amp; 전략.

Ally Invest & rsquo;의 전문가로부터.

옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 Standardized Options 브로셔의 특징 및 위험 요소를 검토하십시오. 옵션 투자자는 비교적 짧은 기간 내에 투자 금액 전체를 상실 할 수 있습니다.

여러 가지 옵션 전략에는 추가 위험이 따르므로 복잡한 세금 처리가 필요할 수 있습니다. 이 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하십시오. 묵시적인 변동성은 주가 변동성의 미래 수준 또는 특정 가격 시점에 도달 할 확률에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 그리스인은 옵션 계약의 가격 결정과 관련된 특정 변수의 변화에 ​​옵션이 어떻게 반응할지에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 묵시적인 변동성이나 그리스의 예측이 옳을 것이라는 보장은 없습니다.

Ally Invest는 자체 감독 투자자에게 할인 중개 서비스를 제공하며 투자, 재정, 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하거나 제안하지 않습니다. 시스템 응답 및 액세스 시간은 시장 조건, 시스템 성능 및 기타 요인으로 인해 달라질 수 있습니다. Ally Invest†™ s 체계, 서비스 또는 제품의 사용과 관련되었던 공로 그리고 위험을 평가하기에 너는 혼자서 책임있다. 콘텐츠, 연구, 도구 및 주식 또는 옵션 기호는 교육적 목적을위한 것이며 특정 보안을 구매하거나 판매하거나 특정 투자 전략에 관여 할 것을 권장하거나 권유하지 않습니다. 다양한 투자 결과의 가능성에 관한 계획이나 기타 정보는 사실상 가설 적이거나 정확성이나 완전성에 대한 보장이 없으며 실제 투자 결과를 반영하지 않으며 향후 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자에는 위험이 관련되고 손실은 원금 투자액을 초과 할 수 있으며 보안, 산업, 부문, 시장 또는 금융 상품의 과거 성과는 미래 결과 또는 수익을 보장하지 않습니다.

Ally Invest Securities, LLC를 통해 제공되는 유가 증권. 회원 FINRAÂ 및 SIPC. Ally Invest Securities, LLC는 Ally Financial Inc. 의 전액 출자 자회사입니다.

판매 옵션을 할인하여 주식을 구입하십시오.

옵션 거래자는 주식 거래자보다 이점이 있습니다. 시기가 맞으면 주식을 할인으로 구매할 수 있기 때문입니다. 그들은 그걸 어떻게 햇어? 그들은 자신이 소유하고자하는 주식에 풋 옵션을 팔고 가격이 떨어질 때까지 기다린다. 소리가 복잡해? 놀랍게도 기본 사항을 이해하면 매우 간단합니다. 상단부터 시작하여이 전략을 자신의 포트폴리오에서 사용하기 시작하기 위해 취해야 할 첫 번째 단계를 살펴 봅니다.

1 단계 : 소유하고 싶은 주식을 찾으십시오.

풋을 팔아 주식을 사려고 할 때 취해야 할 첫 번째 단계는 소유하고 싶은 주식을 찾는 것입니다. 결국이 전략을 채택 할 때 결국 포트폴리오의 일부로 주식을 소유하기를 원할 것입니다. 그리고 표준 주식 거래에서 오래된 주식을 사러 나가는 것이 아니기 때문에이 전략을 구현할 때 이전 주식을 결정할 필요가 없습니다. 이것은 분명해 보일지 모르지만 다음 단계로 넘어갈 때 1 단계부터 시작하지 않으면 가장 높은 프리미엄을 제공하는 주식에 단순히 puts를 판매하는 유혹을 받기 쉽습니다. 큰 실수가 될 수 있습니다.

자신이 소유하고자하는 주식을 찾고있을 때, 특히 펀더멘털이 강한 주식을 찾으십시오. 특히 다른 주식보다 빠르게 반등 할 가능성이 높기 때문에, 특히 난류 시장에서 주식을 찾습니다.

2 단계 : 풋 옵션 판매.

할인을 통해 주식을 사기위한 다음 단계는 당신이 팔려고하는 풋 옵션을 확인한 다음 그것을 판매하는 것입니다. 옵션 판매자로서, 팔 옵션을 볼 때 세 가지 선택 사항이 있습니다. at-the-money 옵션, out-of-the money 옵션 또는 in-the-money 옵션을 판매 할 수 있습니다. 주식을 매도하기 위해 매도 할 때, 일반적으로 앳 - 더 - 돈 풋 옵션을 사용할 것입니다. At-the-money 옵션은 좋은 프리미엄을 지불하는 것과 실제로 주식을 보유 할 좋은 기회를주는 것 사이에서 좋은 균형을 제공합니다.

풋 옵션을 판매 할 때 받게되는 프리미엄은 주식이 당신에게 주어지면 주식 구입시 얻을 수있는 할인에 직접적인 영향을줍니다. 프리미엄이 높을수록 할인율이 높아집니다. 위에서 언급했듯이, 일부 주식은 주식이 매우 휘발성이거나 주식이 더 낮은 가격으로 움직일 것으로 모든 사람들이 믿기 때문에 풋 옵션에 매우 높은 프리미엄을 제공합니다. 숙제를 끝내지 않고 자신이 갖고 싶어하는 주식이라고 결정했다면 가장 높은 프리미엄을 가진 주식을 찾으러 갈 수 있습니다.

3 단계 : 귀하의 무역 관리.

일단 당신이 당신의 풋 옵션을 팔았 으면, 앉아서 주식 가격에 어떤 일이 일어나는지 볼 시간입니다. 기본적으로 다음 네 가지 중 하나가 주식 가격에 발생할 수 있습니다.

& # 8211; 주식 가격이 많이 올 수 있습니다.

& # 8211; 주식 가격은 조금 올릴 수 있습니다.

& # 8211; 주식 가격은 조금 떨어질 수 있습니다.

& # 8211; 주식 가격은 많이 떨어질 수 있습니다.

각 시나리오에서 어떤 일이 발생하는지 살펴 보겠습니다.

주식 가격이 많이 올랐다.

만약 당신이 돈 풋 옵션을 팔고 나서 주식 가격이 많이 오르면 아무것도하지 않아도됩니다. 당신이 팔린 물건은 무용지물이되고, 당신이 물건을 팔 때 받았던 프리미엄을 계속 지니게됩니다.

주식 가격은 조금 올라간다.

만약 당신이 돈 풋 옵션을 팔고 나서 주식 가격이 조금 올랐다면, 당신은 아마 아무것도 할 필요가 없을 것입니다. 당신이 판매 한 물건은 쓸모 없게되거나, 운동할만한 내재 가치가 없으면 만료 될 것입니다. 두 결과 모두 당신이 풋을 팔 때 받았던 프리미엄을 유지할 수 있습니다.

주식 가격은 조금 내려 간다.

- 주식 가격이 조금 떨어지면, 당신에게서 풋을 산 사람이 옵션을 행사하도록 선택할 수 있습니다, 당신은 옵션에 설정된 스트라이크 가격으로 주식을 사야 만합니다. 하지만 어쨌든 자신이 갖고 싶었던 주식에 풋을 팔았을 때, 이것은 대단한 결과입니다. 당신은 지금 당신이 원했던 주식을 소유하고 있습니다. 게다가 당신은 풋을 팔 때 당신이받은 프리미엄을 유지해야합니다.

주식 가격이 많이 내려갑니다.

- 주가가 손익분기 점 아래로 많이 내려 간다면, 당신에게서 풋을 산 사람은 분명히 옵션을 행사할 것입니다. 옵션으로 설정된 스트라이크 가격으로 주식을 구매해야합니다. 하지만 다시 한 번, 어쨌든 소유하고 싶은 주식에 풋을 팔았을 때, 이것은 대단한 결과입니다. 당신은 지금 당신이 원했던 주식을 소유하고 있습니다. 게다가 당신은 풋을 팔 때 당신이받은 프리미엄을 유지해야합니다. 물론, 주식이 손익 분기점 아래로 떨어지고 결국 주식을 매수하고 싶지 않다면, 매도자는 매도하고 매매를 종료 할 수 있습니다.

이 기사는 Learning Markets, LLC에서 작성합니다. 제출 된 자료는 교육 목적으로 만 제공됩니다. 이 콘텐츠는 Learning Markets, LLC의 직원이나 대표자가 만들고 발표했습니다. 제시되거나 논의 된 정보는 학습 시장 또는 그 계열사가 증권 또는 기타 금융 상품을 구매, 판매 또는 보유하거나 특정 투자 전략을 보증하거나 확인하는 제안이나 권유 또는 권유가 아닙니다. 투자 결정에 대한 책임은 전적으로 귀하에게 있습니다. 특정 투자 또는 투자 전략에 관여하기위한 귀하의 선택은 관련 위험, 재무 상황 및 투자 목표에 대한 귀하의 연구 및 평가를 전적으로 기반으로해야합니다. Learning Markets 및 그 계열사는 특정 투자 또는 투자 전략의 적합성, 가치 또는 수익성에 대한 조언, 의견 또는 권장 사항을 제공하거나 제공하지 않으며 제공하거나 제공하지 않습니다.

예로서 사용 된 특정 유가 증권 또는 유가 증권 유형은 데모 목적으로 만 사용됩니다. 제공된 정보 중 어느 것도 특정 보안 또는 유형의 보안에 투자하거나이를 청산하기위한 권장 또는 권유로 간주되어서는 안됩니다.

투자자는 투자하기 전에 신중하게 ETF (Exchange Traded Fund)의 투자 목표, 비용, 비용 및 고유 위험 프로파일을 고려해야합니다. 레버리지 및 역 ETF는 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있으며 레버리지, 유가 증권, 파생 상품 및 기타 복잡한 투자 전략의 사용을 통해 변동성에 대한 노출을 증가시킬 수 있습니다. 이러한 펀드의 성과는 1 일 넘는 기간 동안 벤치 마크와 크게 다를 수 있으며, 시간 경과에 따른 성과는 실제로 벤치 마크와 반대 방향으로 나타날 수 있습니다. 투자자는 자신의 전략에 따라 매일 이러한 일들을 자주 모니터링해야합니다. 안내서는 ETF에 관한이 정보 및 기타 정보를 포함하고 있으며 발행자로부터 얻어야합니다. 투자 설명서는 투자하기 전에주의 깊게 읽어야합니다.

투자자는 투자하기 전에 투자 목적, 위험, 비용 및 뮤추얼 펀드의 비용을 신중히 고려해야합니다. 뮤추얼 펀드는 원금 손실 가능성을 포함하여 시장 변동에 영향을받습니다. 안내서는 펀드에 관한이 정보와 기타 정보를 포함하고 있으며 발급 기관으로부터 입수 할 수 있습니다. 투자 설명서는 투자하기 전에주의 깊게 읽어야합니다.

옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 옵션과 관련된 위험에 대한 자세한 정보는 옵션 클리어링 코퍼레이션 (Option Clearing Corporation)의 표준 옵션 및 보충 물 (PDF)의 특성 및 위험을 다운로드하거나 1-888-OPTIONS에있는 옵션 클리어링 코퍼레이션을 호출하여 확인할 수 있습니다.

옵션을 판매하는 두 가지 방법.

매수 옵션과 달리 주식 매도 선택권에는 매수자가 옵션을 행사하기로 결정하고 귀하가 "의무"를 부담 할 경우 매입자에게 기본 자산을 매각해야 할 의무가 있습니다. '판매'옵션을 '쓰기'옵션이라고도합니다.

통화를 판매 (또는 "작성") 할 때, 주식의 시장 가격이 얼마나 오를 지에 관계없이 특정 기간 동안 지정된 가격으로 구매자에게 주식을 매입 할 권리를 판매합니다.

Covered Calls.

가장 인기있는 통화 작성 전략 중 하나는 통화 연결 통화라고합니다. 보상 대상 통화에서는 자신이 소유 한 형평을 매입 할 권리를 판매합니다. 구매자가 기본 자산을 구매할 수있는 옵션을 행사하기로 결정한 경우, 파업 가격이 원래 자본 비용보다 높거나 낮은 경우에도 파업 가격으로 파는 것이 의무입니다. 때로는 투자자가 형평을 매입하고 동시에 형평에 대한 통화를 판매 (또는 작성) 할 수 있습니다. 이것을 "구매 쓰기"라고합니다.

예 : ETF 100 주를 20 달러에 살 때 즉시 2 달러의 프리미엄을 받고 25 달러의 행사 가격으로 커버 된 통화 옵션을 작성하십시오. 즉시 프리미엄 인 200 달러를받습니다.

ETF의 시장 가격이 $ 25 이하로 유지되면 구매자의 옵션이 쓸모 없어지고 200 달러의 프리미엄을 얻게됩니다. ETF의 가격이 $ 25 이상으로 오르면 ETF를 팔아야하며 주당 25 달러를 상회하는 상승 여력이 없어집니다. 또는 잠재적 인 손실을 적어도 부분적으로 줄이기 위해 동일한 ETF에서 동일한 행사 가격 및 만료로 옵션을 구매함으로써 귀하의 지위를 마감 할 수 있습니다.

발견 된 전화.

밝혀지지 않은 전화에서, 당신은 당시에는 자신이 소유하지 않은 자신의 형평을 사려고하는 권리를 팔고 있습니다.

예 : $ 2의 프리미엄과 현재 시세 $ 20, 그리고 $ 25의 행사 가격으로 전화를 겁니다. 다시 말하지만 즉시 프리미엄 인 $ 200를받습니다.

주식 가격이 $ 25 이하로 유지되면 구매자의 옵션은 쓸모 없게되며 200 달러의 프리미엄을 얻게됩니다. 주식 가격이 30 달러로 오르고 옵션이 행사된다면 25 달러에 팔아야하는 의무를 이행하기 위해 30 달러 시장 가격으로 주식 100 주를 사야합니다. 주식에 대한 총 구매 비용 3,000 달러와 행사 된 주식 판매로 인한 2,500 달러의 수익에서 옵션을 판매하기 위해 취한 200 달러의 프리미엄 사이의 차이 인 300 달러를 잃게됩니다.

이 예에서 알 수 있듯이, 공개되지 않은 통화 기록은 주가가 급격하게 상승하면 상당한 위험을 초래합니다.

구매 및 판매 옵션에 관한 위의 정보는 옵션에 대한 간단한 입문서로만 설계되었습니다. 추가 및 중요한 정보는 옵션 산업위원회의 투자자 교육 사이트 optionseducation. org에서 얻을 수 있습니다.

옵션 견적을 얻으십시오.

옵션 체인 시트를 보려면 아래에 회사 이름이나 기호를 입력하십시오 :

옵션 센터 홈.

즐겨 찾기 편집.

아래 텍스트 상자에 최대 25 개의 기호를 쉼표 또는 공백으로 구분하여 입력하십시오. 이 기호는 해당 페이지에서 사용하기 위해 세션 중에 사용할 수 있습니다.

나스닥 경험을 커스터마이징하십시오.

선택한 배경색을 선택하십시오.

견적 검색을위한 기본 대상 페이지 선택 :

선택 사항을 확인하십시오 :

견적서 검색의 기본 설정을 변경하도록 선택했습니다. 이제 기본 타겟 페이지가됩니다. 구성을 다시 변경하거나 쿠키를 삭제하지 않는 한 설정을 변경 하시겠습니까?

광고 차단 기능을 사용 중지하거나 자바 스크립트 및 쿠키가 활성화되도록 설정을 업데이트하십시오. 그러면 우리가 기대하는 일류 시장 뉴스 및 데이터를 계속 제공 할 수 있습니다.

매매 방법 모든 시장에서 이익을 얻을 수있는 옵션을 팔아야합니다.

풋 옵션 매각은 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 미래의 주가에 잠재적으로 주식을 소유하는 추가 이익으로 낙관적 인 주식에 노출 될 수있는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 퍼팅을 판매하는 것이 투자 전략에 도움이되는지 이해하려면 옵션에 대한 간단한 입문서가 도움이 될 수 있습니다. 이 기사에서는 잠재적 인 위험 및 보상뿐만 아니라 일반적인 판매 전략을 살펴볼 것입니다.

통화 옵션 대 풋 옵션.

매우 간단하게, 지분 옵션은 그것이 커버하는 기초 주식에서 그 가치를 획득하는 파생 상품입니다. 통화 옵션을 소유하면 옵션 행사 가격으로 알려진 미리 결정된 가격으로 주식을 살 권리가 있습니다. 풋 옵션은 옵션 행사 가격으로 소유자에게 기본 주식을 매각 할 권리를 부여합니다. 따라서 콜 옵션을 사는 것은 주식이 올라갈 때 돈을 벌 수 있습니다. 반면에 풋 옵션은 주식 가격이 풋의 행사 가격보다 낮아지면 주식을 팔 수 있습니다. 가격.

통화 또는 풋 옵션을 판매 할 때 정확한 정반사가 취해집니다. 가장 중요한 것은 옵션을 판매 할 때 의무가 아닌 권리를 취하는 것입니다. 일단 옵션을 판매하면 실제로 판매하기로 결정한 옵션의 구매자가 실제로 운동하기로 결정하면 자신의 위치를 ​​존중하기 위해 노력하고 있습니다. 다음은 구매 옵션 대 판매 옵션의 요약 분석입니다.

통화 구매 - 미리 결정된 가격으로 주식을 살 권리가 있습니다. 전화 판매 - 옵션 구매자에게 미리 결정된 가격으로 주식을 제공 할 의무가 있습니다. Put Put - 당신은 미리 정해진 가격으로 주식을 팔 권리가 있습니다. Put 판매 - Put 옵션의 구매자가 귀하에게 그것을 판매하기를 원한다면 미리 결정된 가격으로 주식을 매입 할 의무가 있습니다.

신중한 Put Selling의 특징.

put을 팔면 주식 소유권이 부여되는 의무적 인 입장에 놓이게되므로, 풋 매도의 첫 번째 중요한 규칙이 드러납니다. 주식을 매입 할 의무가 있다고 가정하기 때문에 주식을 소유하기가 쉽다면 풋 매도를 고려하십시오. 미리 정해진 가격으로 보안을 설정해야합니다. 또한 기본 보안에 대해 지불 한 순 가격이 매력적인 가격 인 경우에만 거래를해야합니다. 어떤 시장 환경에서도 풋을 성공적으로 팔길 원한다면 이것은 가장 중요한 고려 사항입니다. (더 복잡한 옵션 전략을 실행할 때와 같이 풋을 팔아야하는 다른 이유가 있습니다. 철 콘테이너에서 날렵한 날개 날기 및 고급 옵션 거래 : 변형 나비 확산에 대해 자세히 알아보십시오.)

이 규칙이 충족되면 풋 매도의 다른 이점이 악용 될 수 있습니다. 한 가지 이점은 포트폴리오에서 수입을 창출하는 것입니다. 판매 된 풋이 운동없이 만료되면 판매자는 전체 프리미엄을 유지합니다. 또 다른 주요 이점은 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 기본 주식을 소유 할 수 있다는 것입니다.

판매 연습을하십시오.

예를 들어 풋을 팔 때 이익과 잠재 위험을 잘 설명 할 수 있습니다. 회사 A의 주식을 고려해보십시오. 회사 A는 혁명적 인 제품의 이익 증가로 계속해서 투자자들을 현혹시킵니다. 주식은 현재 팝당 270 달러에 거래되고 있으며, 가격 대비 수익 비율은 20 미만입니다. 이것은 회사가 성장한 성장에 대한 나쁜 평가는 아닙니다.

회사 A의 미래 전망이 마음에 들면, $ 27,000에 100 개의 주식을 살 수 있습니다 (단순성을위한 수수료 제외). 대안으로, 당신은 1 년에 $ 250의 Put Option을 오늘부터 2 년 후에 30 달러에 팔 수 있습니다. 하나의 옵션이 100 개의 주식을 커버하므로 옵션 수수료로 3,000 달러를 수금합니다. 이 특정 풋 옵션의 조건은 2 년 후인 1 월 셋째 금요일에 만료되며 행사 가격은 $ 250입니다.

이 옵션을 판매하면 2 년 후인 250 달러에 2 년 후인 1 월까지 A 사 100 주를 매입해야 할 의무가 생깁니다. 회사 A 주식이 오늘 270 달러에 거래되고 있기 때문에 분명히, 풋 매입자는 250 달러에 주식을 살 것을 요구하지 않을 것입니다. 따라서 옵션 프리미엄을 받고 기다립니다. (곰 퍼트 스프레드에 대한 풋 옵션 전략에 대해 자세히 알아보기 : 짧은 판매에 대한 대안

1 월 2 년 동안 주식이 250 달러로 떨어지면 100 달러를 250 달러에 구매해야합니다. 그러나 주당 순자산 비용이 220 달러가되도록 옵션 주당 30 달러의 프리미엄을 유지하게됩니다. 주식이 $ 250에 결코 내리지 않으면, 옵션은 쓸모 없게 만료되고 전체 $ 3,000의 보험료를 유지하게됩니다.

따라서 처음에 100,000 주를 27,000 달러에 구입하는 대신, 대신 Put을 판매하고 순 비용을 주당 220 달러 또는 주당 250 달러로 낮추면 22,000 달러로 낮출 수 있습니다. 이 옵션이 쓸데없이 만료되면 주당 30 달러의 옵션 프리미엄이 유지됩니다. 250 달러의 구매 가격은 13 개월 만에 12 %의 수익을 나타냅니다.

[Put을 팔기에 가장 좋은시기를 결정하려면 장기적인 위험과 보상에 대한 인내심과 이해가 필요합니다. Investopedia Academy 's Options for Beginners에서 Luke Downey 베테랑 옵션 거래처로부터 "느린 피치를 기다리는 방법"을 배우십시오.

판매 위험을 두십시오.

소유하고 싶은 주식에 풋을 팔아야하는 이유를 알 수 있습니다. 회사 A 주가가 하락하면 250 달러에 주식을 사기 위해 2 만 5 천 달러의 기침을해야합니다 (3,000 달러의 옵션 프리미엄을 유지하면 순 비용은 22,000 달러가됩니다). 포트폴리오에 현금이없는 경우 브로커는이 위치를 사기 위해 다른 주식을 판매하도록 강제 할 수 있습니다.

또 하나의 위험은 A 사 주가 250 달러와 220 달러를 훨씬 밑돌 수 있다는 것입니다. 즉, 주당 230 달러의 풋 옵션을 포함한 순 비용으로 주식 소유권을 갖지만 220 달러로 거래됩니다. 기회 비용 감안의 한 가지 위험은 회사 A 주식이 계속 감사하는 것입니다. 이 기간 동안 주식이 30 달러 이상 오르면 원래 주식을 살지 않았기 때문에 추가 상승 효과를 얻을 수 없습니다.

결론.

결국, 풋 옵션의 판매를 활용하면 추가 포트폴리오 수익을 창출하는 매우 신중한 방법이 될 수 있습니다. 또한 소유하고 싶은 주식에 대한 노출을 얻지 만 초기 자본 투자를 제한하고자합니다. 물론 추가적인 추가 투자는 포기하지만, 풋을 팔아 주가가 올라간다면 돈을 벌어 모든 것이 잘됩니다. 근본적인 주식이 당신이 소유하게 행복 할 회사의 한, 판매를 두는 것은 유리한 전략 일 수있다.